Segundo mandato de Trump — você e seus investimentos estão prontos?

A verdadeira questão que os investidores enfrentam é como essas mudanças acontecerão — e a incerteza é palpável. Com sua agenda econômica comprovada, os mercados estão se preparando para um período de volatilidade e disrupção

“A abordagem de Trump é conhecida há muito tempo: cortes de impostos, desregulamentação e retorno às políticas protecionistas”, diz Jake Mclaughlin, diretor executivo da DeVere Portugal, parte de uma das maiores organizações independentes de consultoria financeira do mundo.

âA reação inicial provavelmente resultará em altas em certos setores, mas o impacto a longo prazo dessas políticas é difícil de prever. Os investidores devem se preparar para uma nova fase de mudanças econômicas imprevisíveis e possíveis

À medida que olhamos para o futuro, os especialistas acreditam que tanto os riscos quanto as oportunidades remodelarão o cenário financeiro do Porto a Pequim, de Nova York a Londres.

primeiro mandato de Trump viu cortes de impostos corporativos que impulsionaram o aumento do mercado, mas espera-se que as pressões inflacionárias ocupem o centro das atenções durante seu segundo mandato. É provável que essas pressões crescentes compensem qualquer euforia inicial das mudanças políticas, e os investidores precisam ficar atentos aos efeitos de longo prazo”, observa

Um dos principais impulsionadores da mudança econômica é o plano de infraestrutura de 1,5 trilhão de dólares prometido por Trump. Seu investimento em infraestrutura provavelmente estimulará a demanda, criará empregos e aumentará os gastos do consumidor.

Superficialmente, isso pode parecer uma bênção para as empresas.

Mas a desvantagem é que a inflação provavelmente aumentará junto com o aumento da demanda. “Em meados de 2025, a inflação poderá subir para 4-5%, o que colocaria uma pressão significativa sobre empresas e consumidores. À medida que os preços subirem, os consumidores sentirão o aperto e as margens comerciais serão

O Federal Reserve dos EUA já está trilhando uma linha tênue, e poderíamos ver novos aumentos nas taxas de juros, o que tornaria os empréstimos mais caros e aumentaria a volatilidade do mercado. Isso pode criar um ambiente difícil para os mercados de ações, levando a um desempenho imprevisível em todos os setores

O diretor da DeVere Portugal continua: “Alguns setores provavelmente se beneficiarão das políticas econômicas de Trump. Setores como energia, infraestrutura e tecnologia têm a ganhar com a desregulamentação e o ambiente tributário pró-negócios

“No entanto, para indústrias dependentes de cadeias de suprimentos globais, como tecnologia e manufatura, o aumento dos custos pode prejudicar a lucratividade. O aumento da inflação e os maiores custos de insumos reduzirão as margens, tornando mais difícil para as empresas atingirem suas metas de lucros

“Como resultado, os mercados de ações podem experimentar uma maior volatilidade, especialmente no segundo semestre de 2025.”

Um dólar americano mais forte é outro elemento-chave da estratégia de Trump, impulsionado pelo estímulo fiscal e pelo aumento dos rendimentos do Tesouro. Embora um dólar mais forte possa beneficiar os consumidores dos EUA ao baratear as importações, isso terá efeitos negativos sobre os exportadores dos EUA. O aumento do valor do dólar tornará os produtos americanos mais caros para os compradores estrangeiros, reduzindo a competitividade dos produtos norte-americanos nos mercados internacionais.

As empresas que dependem das exportações, principalmente em manufatura e tecnologia, verão suas margens de lucro encolherem.

As consequências de um dólar mais forte serão sentidas de forma mais aguda nos mercados emergentes, especialmente aqueles com dívidas significativas denominadas em dólares.

“À medida que o dólar se fortalece, esses países enfrentarão maiores pagamentos da dívida, levando ao aumento da instabilidade financeira. A fuga de capital resultante pode exacerbar a volatilidade do mercado nessas economias e criar desafios adicionais para investidores globais, incluindo, é claro, aqueles que residem em Portugal

foco renovado de Trump em políticas comerciais protecionistas adicionará mais complexidade ao cenário econômico global. Tarifas e guerras comerciais foram características definidoras de seu primeiro mandato, e há poucas razões para acreditar que seu segundo mandato será diferente

Jake Mclaughlin adverte que “a China e a Europa já estão em alerta máximo, e as tarifas retaliatórias podem interromper as cadeias de suprimentos e aumentar os custos em todos os setores. As empresas norte-americanas com significativa exposição internacional, especialmente em setores como tecnologia, automotivo e varejo, sentirão os efeitos à medida que as tensões comerciais aumentarem

Mesmo diante desses desafios, há uma classe de ativos que pode prosperar: as criptomoedas. O apoio de Trump aos ativos digitais, combinado com o crescente interesse institucional, posiciona o Bitcoin e outras criptomoedas

“O Bitcoin, em particular, pode ultrapassar seu preço atual de $90.000, impulsionado pela demanda dos investidores por alternativas aos ativos tradicionais. À medida que a adoção institucional acelera, o Bitcoin e outros ativos digitais podem se tornar ainda mais populares, com investidores buscando ativos menos vinculados aos sistemas financeiros tradicionais

À medida que o cenário financeiro se torna cada vez mais volátil, a necessidade de consultoria financeira especializada nunca foi tão urgente.

Este é um momento crítico para reavaliar estratégias de investimento e buscar orientação profissional. A consultoria financeira não é apenas uma opção — é uma ferramenta essencial para enfrentar as turbulentas águas

Agora, mais do que nunca, é imperativo garantir que seus investimentos estejam posicionados para os riscos e recompensas potenciais que o segundo mandato de Trump trará.

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Você pode entrar em contato com Jake com qualquer dúvida aqui: jake.mclaughlin@devere-portugal.pt ou com o escritório da DeVere Portugal + 351 22 110 9071 ou marcar uma reunião com ele aqui https://calendly.com/jake-mclaughlin/review